Mis meelitas ettevõtjad kauba tuletisinstrumentide turgude?

Börsil kaubeldavate tuletisinstrumentide turud on virtuaalne platvorm, kus konkreetsete lepingutega kaubeldakse - futuuride ja optsioonidega. Need vahendid on ka derivaadid või derivaadid, sest nad tulevad teatud vara.

Näiteks börsil kaubeldakse aktsiate teatud firma ja futuuride - futuuride ja optsioonidega nende aktsiad. Derivaadid on teatud ajavahemikul. Ja sellepärast on turud, kus nendega kaubeldakse, nimetatakse kiireloomuline. Seoses kauplemine futuuride turgudel pikka aega enne klassikaline, sest derivaadid on olulisi eeliseid varud.

Mõju "võimendav"

Kõrvalsaadused - lepingud tasumise edasilükkamine. Täna osta futuurid, ei pea maksma täishinda. Avamisel positsiooni turul ainult ploki kaupleja konto teatud - garantii toetust. Selle suurus sõltub tööriista ja praeguses turuolukorras, kuid tavaliselt hoiab 5-20% lepingu maksumusest. Tuleb välja, et ettevõtja saab hakkama summa on mitu korda suurem kui tema omavahenditest. See on kaubelda "õla". Näiteks tuletisinstrumentide turu Moskva börsi võimaldab kaubelda tuletisinstrumentidega sinine kiibid koos "õla" 1: 7. Futures kohta RTS indeks oli kauplemine maksimaalse "õla" 1:10 ja lepingud valuutapaaride - 1:14.

See laenuvõimalused olemas aktsiaturg, kuid ta mõistis kulul laenatud vahenditest. Seetõttu vahendaja seab oma tingimused. Seega suurus "õla" reeglina ei ületa 1: 2 ja osutamise eest nagu krediit laetud. Forvardturg võimaldab ettevõtjatel kasutada rohkem "võimendav" tasuta.

Lai valik tööriistu

Teine pluss globaalse tuletisturul - mitmesuguseid vahendeid kauplemiseks. Nagu alusvara ja-optsioonidega võib tegutseda väärtpaberite, valuutapaaride, aktsiaindeksid, intressimäärad, volatiilsuse näitajad (muutus vara hindades), kaupade - metall, energeetika, põllumajanduse tooteid. Ja nendega kauplemist ei tähenda, et pakkumise vara, nagu õli, teravilja või valuutas. Ettevõtjad saavad avada võimalik kasum (kahjum või kasum) ja kuni kuupäeva lepingu täitmise teha vastupidine tehing.

Tuletisinstrumentide turu Moskva börsil pakub ettevõtjad rohkem kui 60 vahendid kaubandusest. Kuid enamik neist veel hästi ei kedratud. Aga derivaadid Venemaa on väga lühike ajalugu ja ilmselt nende "kuldajal" on veel ees. Kuid nüüd Vene turul ja-optsioonidega rahavoo on peaaegu 2 korda kõrgem kui aktsiaturg.

madal komisjonitasu

Väike tasu - teine funktsioon, mis eristab tuletisinstrumentide turul. Exchange ja maaklerid eest kindla tasu iga ostetud või müüdud leping. Esiteks on oluline tegelevad ettevõtjad mitmeid tehinguid ajal kauplemiseks. Strateegia rakendamisel varude tasudest võtta lõviosa kasumist. Või oluliselt suurendada kaotus. Kuigi paljudes turgudele tuletistehingud läbi sees, määrata vähendatud vahetada ja maakleritasu komisjonitasu.

piiramine kaotust

Kohapeal turu pakkujate mahtu piirata nende risk tehingu, paljastades stop järjekorras. Kuid tänu "libisemine" ajal suurte hinnamuutuste, samuti tehnilistel põhjustel, nende tulemuslikkuse ei saa garanteerida 100%. Paljud ettevõtjad teavad, kui palju võib võtta "stop" liikumatute aega. Samal ajal futuuride turul oleks võimalik täielikult vastu kindlustada sellise mured. Selleks kasutage võimalusi, mida sageli koos või futuuride positsioonid alusvara. Tänu optsioonilepinguga spetsiifikat oma ostja ei saa kaotada rohkem kui summa, selle eest makstakse. See võimaldab maksta strateegia ettemääratud taseme ja võimalike saamata jäänud tulu kasvu.

Võime teenida igas olukorras

Nagu te teate, kui kauplemine varud võib kasumit teenida ainult hinnaga liigub soodsas suunas. Sel juhul peab kaupleja mitte ainult arvata, kui turg läheb, kuid oodata tugevat liikumist. Aga futuuride turul oleks võimalik koostada strateegiaid, mida on võimalik saada kasu igal turuolukorda. Näiteks need, mis võivad tekitada tulu tugeva hinnamuutmisest alusvara sõltumata suunas. Sellised strateegiad rakendatakse ootuses Resonantsvaheldite pressiteates, aruannete avaldamise kohta emitendi ja muudel juhtudel. Või vastupidi, saab teenida asjaolu, et hind vara pikka aega peaaegu seisab. Võite kihla tõus või langus ei ole konkreetse firma ja kogu turul. Või teha arbitraaži hind vara aktsiaturul ja futuuride seda - futuuride. Lisaks avamine derivaadid seisukohtade vastupidine positsiooni alusvaraks saate kaitsta neid riskide (hedge) negatiivsete ootustele. Futuurid ja optsioonid võimaldavad ehitada mitmeid erinevaid strateegiaid.

Mis töökorras tuletisinstrumentidega kauplejad tohutuid võimalusi teenida ja kaitsta oma vara. Kuid me ei tohi unustada kõrge tulenevaid ohte derivaadid oma mõtlematu kasutamine. Eelkõige kehtib see spekulatiivne operatsioone. Tõepoolest, tänu selle "võimendav" korduvalt suurendab mitte ainult kasumit, vaid ka kahju. Seetõttu futuuride turg on väga oluline põhimõtteid kohaldada riski ja kapitali juhtimine.